追証（追加証拠金）とは
追証（追加証拠金）とは、FX取引で保有ポジションに含み損が発生し、証拠金維持率が一定水準を下回ったときに、FX業者から不足分の証拠金の追加入金を求められることをいいます。
証拠金維持率は「有効証拠金÷必要証拠金×100（％）」で算出でき、取引に必要な資金に対して、自分の口座にどれほどの余裕があるのかを示す割合のことです。
追証が発生すると、トレーダーは指定された期日までに不足している金額を入金しなければなりません。
追証が発生するケース
FX取引で追証が発生するのは、マージンコールとロスカットのタイミングが多いです。
追証が発生するケースと流れを詳しく解説します。
マージンコール時
追証が発生する最初の段階として、マージンコールがあります。
マージンコールとは、保有ポジションの含み損が拡大し、証拠金維持率がFX業者が定める基準を下回った際に、FX業者から行われる警告のことです。
トレーダーに対して、証拠金の追加やポジションの一部決済などを求め、証拠金維持率を回復させる目的があります。
ロスカット時
ロスカットとは、トレーダーの損失が拡大し、証拠金維持率が一定水準を下回った際に、FX業者が保有ポジションを強制決済する仕組みです。
ロスカットはあくまでシステムによる自動決済であり、急激な相場変動が発生した場合に、実際の約定価格がロスカット水準から大きく乖離してしまうことがあります。
ロスカットが遅れて、口座に預けていた証拠金以上の損失（マイナス残高）が発生すれば、マイナス分の補填をするための追証が求められます。
FX業者の多くは、ロスカットの前にマージンコールを行うため、マージンコール時に対応すれば、ロスカットを避けられることが多いです。
国内FXでは損失の補填が禁止されている
国内FX業者は、日本の金融商品取引法で顧客の損失を補填する行為が禁止されています。
そのため、ロスカットによってトレーダーが抱えたマイナス残高を国内FX業者が代わりに補填することはできません。
したがって、国内FXでロスカットの遅れなどが起これば、口座資金以上の損失を受ける恐れがあります。
ゼロカットシステムがある海外FXでは追証が基本的に発生しない
ゼロカットシステムとは、急激な相場変動などでロスカットが間に合わず、口座残高がマイナスになった場合にマイナス残高をFX業者が負担し、口座残高をゼロに戻してくれる仕組みです。
トレーダーは入金した証拠金以上の損失を負うことがなく、借金が発生するリスクから保護されます。
ゼロカットシステムは、金融商品取引法などの日本の規制を受けない海外FX業者が独自に提供しているものです。
一方、トレーダーの損失の補填が禁止されている国内FX業者は、ゼロカットシステムを提供することができません。
海外FX業者であれば、突発的な相場変動によって追証が発生するリスクを気にすることなく、レバレッジを活用した取引ができます。
海外FXでゼロカットシステムが執行される流れ
海外FXでゼロカットシステムが発動する一般的な流れは、以下のとおりです。
- 証拠金維持率の低下によってロスカットが執行される
- ロスカットが遅れて口座残高以上の損失が発生する
- FX業者の確認後に口座残高以上の損失が補填される
順番に詳しく解説します。
1.証拠金維持率の低下によってロスカットが執行される
海外FX業者にも、国内FXと同様に、口座残高を守るための仕組みとしてロスカットが導入されています。
ポジションの含み損が拡大し、証拠金維持率がFX業者が定める水準を下回るとロスカットが発動されます。
ロスカットがスムーズに執行されて口座残高がマイナスにならなければ、基本的にゼロカットシステムは発動しません。
2.ロスカットが遅れて口座残高以上の損失が発生する
相場が一瞬で大きく動いた場合に、ロスカットが本来の水準より不利な価格で決済されてしまうことがあります。
この場合は、口座に預け入れた証拠金以上の損失が確定し、口座残高がマイナスになる恐れがあります。
たとえば、口座残高が5万円のときに、相場急変でロスカットが遅れ、損失が10万円で確定した場合の口座残高は-5万円です。
このようにマイナス残高が発生したときがゼロカットシステムの発動タイミングとなります。
3.FX業者の確認後に口座残高以上の損失が補填される
FX業者で口座残高がマイナスになったことが確認されると、ゼロカットシステムによってマイナス分が補填されて残高がゼロに戻されます。
なお、ゼロカットシステムが実行されるタイミングや処理速度は、FX業者によって異なるので注意が必要です。
なかには、トレーダー側から申請をしなければ、ゼロカットシステムが実行されないFX業者もあるので、執行条件を確認しておきましょう。
海外FXのゼロカットシステムに関する注意点
海外FXのゼロカットシステムには、以下のような注意点があります。
- ゼロカットシステム採用のFX業者でも安全とは限らない
- 発動条件やタイミングはFX業者によって異なる
- 規約違反をした場合は適用されない
- 別口座やボーナスからの補填が優先される場合がある
- 追証が請求された事例もある
それぞれ詳しく解説します。
ゼロカットシステム採用のFX業者でも安全とは限らない
ゼロカットシステムを採用していても、そのFX業者が安全であるとは限りません。
なかには、出金拒否や詐欺行為をするFX業者も存在します。
トラブルを避けるためにも、取得している金融ライセンスの信頼性や運営歴、口コミなどを確認したうえで利用先を選ぶようにしましょう。
▶信頼性の高い金融ライセンスはこちらで詳しく解説！
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発動条件やタイミングはFX業者によって異なる
ゼロカットシステムの発動条件やマイナス残高がゼロにリセットされるタイミングは、FX業者によって異なります。
なかには、トレーダー側から申請をしなければ、ゼロカットシステムが適用されないFX業者もあります。
執行速度も、以下のように海外FX業者によって異なるので注意が必要です。
| 海外FX業者 | 執行タイミング |
|---|---|
| XMTrading | 即時反映 |
| BigBoss | 4時間以内 |
| Exness | 即時反映 |
| FXGT | 1時間以内 |
| AXIORY | 24時間以内 |
口座開設前にFX業者の公式サイトや取引規約を確認し、どのような条件で発動するのかを把握しておきましょう。
規約違反をした場合は適用されない
FX業者の取引規約に違反したと見なされる行為があった場合は、ゼロカットシステムが適用されないことがあります。
代表的な規約違反行為としては、以下のようなものがあります。
| アービトラージ（裁定取引） | 一FX業者間や、同一業者内の別口座間での価格差を利用した取引 |
| ボーナスやゼロカットシステムの悪用 | 複数の口座を利用して、ゼロカットシステムやボーナスを不当に利用しようとする行為 |
| サーバーに過度な負荷をかけるような取引 | ミリ秒単位で取引を繰り返す高頻度取引（HIF取引）など |
規約違反が発覚すれば、ゼロカットシステムの適用を拒否され、追証を請求される可能性があります。
そのような事態を避けるためにも、公式サイトや取引規約で禁止事項を確認しておきましょう。
別口座やボーナスからの補填が優先される場合がある
海外FX業者のなかには、ゼロカットシステムでマイナス残高をすぐにリセットするのではなく、他の取引口座の残高やボーナスからの補填を優先するところもあります。
たとえば、A口座でマイナス残高が発生し、B口座にプラスの残高がある場合は、B口座からA口座への補填が優先されます。
それでもマイナスが残った場合に、損失が補填される仕組みです。
思わぬ損失を避けるためにも、利用規約や公式サイトでゼロカットシステムの執行の流れを確認しておきましょう。
追証が請求された事例もある
ゼロカットシステムを採用しているにもかかわらず、トレーダーに対して追証を請求した海外FX業者もありました。
安心して利用できる海外FX業者を選ぶには、利用者の口コミや評判、トレーダーの資金を守る仕組みなどもチェックしましょう。
ゼロカットシステムに頼りすぎず、損切りラインを決めたり、ロット数を抑えたりするといった損失を抑える工夫を取り入れることもが大切です。
ゼロカットシステム採用のおすすめの海外FX業者3選
ここでは、ゼロカットシステム採用のおすすめの海外FX業者を紹介します。
| 海外FX業者 | 口座開設ボーナス | 入金ボーナス | ロスカット水準 | 日本語サポート | 最大レバレッジ |
|---|---|---|---|---|---|
| XMTrading | あり | あり | 20％ | あり | 1,000倍 |
| BigBoss | あり | あり | 20％ | あり | 2,222倍 |
| XS.com | あり | なし | 10％または20％ | あり | 2,000倍 |
それぞれの特徴を詳しく見ていきましょう。
1位 XM Trading
出典：XMTrading
| 口座開設ボーナス | 入金ボーナス | ロスカット水準 | ゼロカットシステム |
| あり | あり | 20％ | あり |
| 取引ツール | 金融ライセンス | 日本語サポート | 最大レバレッジ |
| MT4・MT5 | ・セーシェル金融庁（FSA） ・モーリシャス金融サービス委員会（FSC） | あり | 1,000倍 |
XMTradingは、日本語サポートが整っており、豪華なボーナスキャンペーンを提供している海外FX業者です。
XMTradingでは、有効証拠金がマイナスになった口座で、以下のいずれかの操作をするとゼロカットが即時執行されます。
- 最低入金額以上の追加入金
- XMポイントからボーナスへの交換
- 口座資金の移動
XMポイントから交換したボーナスは、マイナス残高に補填されます。
また、ボーナスや未決済のポジションの含み益によって証拠金残高がマイナスにならなければ、ゼロカットの対象外になるので注意が必要です。
2位 BigBoss
出典：BigBoss
| 口座開設ボーナス | 入金ボーナス | ロスカット水準 | ゼロカットシステム |
| あり | あり | 20％ | あり |
| 取引ツール | 金融ライセンス | 日本語サポート | 最大レバレッジ |
| MT4・MT5 | セントビンセント ・グレナディーン金融庁 | あり | 2,222倍 |
BigBossは、最大2,222倍のレバレッジと豊富なボーナスキャンペーンが魅力の海外FX業者です。
BigBossのスタンダード・プロスプレッド口座は、ユーザー単位でゼロカットがは発動される仕組みです。
他の口座に補填できる資金が残っていれば、マイナス残高の補填に充てられます。
一方、デラックス口座は、口座単位で発動されるので、他の口座残高から損失補填がされることはありません。
3.XS.com
| 口座開設ボーナス | 入金ボーナス | ロスカット水準 | ゼロカットシステム |
| あり | なし | 10％または20％ | あり |
| 取引ツール | 金融ライセンス | 日本語サポート | 最大レバレッジ |
| MT4・MT5 | セーシェルサービス金融庁（FSA） | あり | 2,000倍 |
XS.comは、グループ会社を含めて複数の金融ライセンスを保有している海外FX業者です。
スプレッドの狭さにも定評があり、取引コストを抑えやすいのが魅力です。
XS.comのゼロカットシステムは、含み損が証拠金を上回った時点で自動的に発動します。
各口座ごとに適用される仕組みなので、同一アカウントの他の口座に残っている証拠金がマイナス残高の補填に充てられることはありません。
追証に関するよくある質問
最後に追証に関するよくある質問に回答していきます。
海外FXは追証なしとされているのはなぜ？
海外FXが追証なしとされているのは、海外FX業者の多くがゼロカットシステムを採用しているためです。
ゼロカットシステムによって、トレーダーは入金額以上の損失リスクをほとんど負うことなく取引ができます。
国内FXでゼロカットシステムが採用されていないのはなぜ？
国内FXでゼロカットシステムが提供されていないのは、日本の金融商品取引法で顧客の損失を補填する行為が禁止されているためです。
また、国内FXは最大レバレッジが25倍に制限されているので、海外FX業者より大きな損失を受けるリスクが小さいのも要因の一つとして挙げられます。
海外FXのゼロカットシステムは罠なの？
安全性の高い海外FX業者が提供するゼロカットシステム自体は、トレーダーにとってメリットが大きく、罠とはいえないでしょう。
なかには、ゼロカットシステムを採用していても、出金拒否などの問題を起こす悪質な業者も存在します。
そのため、ゼロカットシステムの有無のみでFX業者を選ぶと、トラブルに遭う可能性が高まります。
信頼性の高い金融ライセンスを取得し、長年の運営実績がある海外FX業者のゼロカットシステムであれば、安心して活用できるでしょう。
ゼロカットとロスカットの違いは？
ロスカットとは、証拠金維持率が一定水準を下回った際にトレーダーの保有ポジションを強制決済し、含み損の拡大を防ぐ仕組みです。
一方、ゼロカットはロスカットの遅れで口座残高以上の損失が発生した場合に、マイナス分をFX業者が補填する制度のことです。
ロスカットは保有ポジションの損失がこれ以上拡大するのを防ぐ目的、ゼロカットは決済後のマイナスを解消する目的があります。
ゼロカットシステムのメリット・デメリットは何？
ゼロカットシステムのメリット・デメリットは、以下のとおりです。
| メリット | デメリット |
|---|---|
| ・入金額以上の損失を負うリスクが基本的にない ・損失が自己資金内に限定されるため、資金計画を立てやすい ・ハイレバレッジ取引に挑戦できる | ゼロカットシステムだけに頼り、資金管理が甘くなる可能性がある |
追証を避けるならゼロカットシステム採用の海外FX業者を選ぼう
ゼロカットシステム採用の海外FX業者であれば、追証を請求されることが基本的にありません。
ただし、ゼロカットシステムの発動条件やタイミングはFX業者によって異なるので注意が必要です。
自身の資金を守るためにも、FX業者の利用規約や公式サイトで発動条件を確認しておきましょう。
▶海外FX業者のおすすめランキングや業者の最新情報についてはこちら！
